观澜回测 · V4最新算法完整回测报告（17展开品种）

回测品种

PINNED(ETH/BTC/SOL) + 展开14个

组合数

126

14盈亏比 × 3评分 × 3止损空间

回测区间

104天

04-20 ~ 08-02 · 30分钟节点

最强组合

RR0.8/SL0.5

≥60分 +28,653U（17品种合计）

最佳胜率区

RR0.5~1.5

胜率 40~68% · 期望稳定为正

实盘建议

≥70分

SL0.8% + RR0.8~1.5 · 3仓位上限

🎯 实盘试跑方案（基于本次回测建议）

✅ 品种池：当前展开的 17 个（PINNED 3 + 用户展开 14）

注意 ENA（USDC 前两档深度仅 ~44U，几乎无法成交）与 BCH/AAVE/ORDI（深度不足 500U）——实盘成交率门槛 10% 会大量拒单，建议优先交易深度充足的 13 个。

✅ 信号参数：评分 ≥70 分 + 止损空间 0.8% + 盈亏比 RR 0.8~1.5

信号频率：≥70 分 = 13.05 信号/天/品种（30分钟节点口径）→ 17 品种每天 ~222 个潜在信号；实际受持仓上限(3) + 持仓互斥 + 价差/深度过滤约束，真实成交约 1/50~1/100。

⚠️ 回测 vs 实盘的差距

① 本回测为"每30分钟节点独立开仓"的信号质量画像（无同品种持仓互斥、无 max_positions 约束）→ 交易数/总盈亏为理想化累加，不代表实盘资金曲线
② 实盘引擎有：持仓互斥 + max_positions=3 + 价差≤0.6‰ + 深度 + 成交率≥10% 五道约束
③ 胜率/期望的相对优劣排序有效，绝对值需实盘校准

📋 验证方法：小仓位实盘跑 2-4 周 → 记录信号→成交→盈亏 → 对比回测预期（胜率/盈亏比/滑点/执行偏差）→ 用实测数据决定保留品种与阈值调整。回测只用于筛选，实盘实测才是最终裁判。

📈 样本内组合矩阵（17品种合计总盈亏，单位U，04-20~08-02）

评分 ≥ 60

止损空间 \ RR	0.5	0.8	1.0	1.2	1.5	2.0	2.5	3.0	3.5	4.0	4.5	5.0	5.5	6.0
SL 0.5%	+24792	+28653	+17451	+3503	+305	+8830	+2293	+1600	+4903	+9506	+8375	+9256	-9373	-8735
SL 0.8%	+19614	+22611	+19657	+17694	+11818	-1719	+3786	+2219	+2235	-11477	-13925	-13584	-12443	-11655
SL 1.2%	+15440	+11605	+8065	+1651	-2080	+498	-2109	-14193	-13385	-12285	-10836	-11036	-12101	-11411

评分 ≥ 70

止损空间 \ RR	0.5	0.8	1.0	1.2	1.5	2.0	2.5	3.0	3.5	4.0	4.5	5.0	5.5	6.0
SL 0.5%	+11593	+13337	+10264	+4660	+7804	-1093	-1653	-2687	-2015	-1106	-1913	-1471	-8999	-8176
SL 0.8%	+12447	+16339	+12945	+12199	+12204	+4764	-3530	-4733	-12641	-12187	-14096	-13690	-12917	-12340
SL 1.2%	+10740	+5896	+7145	+5318	+4614	-905	-7472	-10395	-13439	-12775	-11898	-11911	-13074	-12863

评分 ≥ 80

止损空间 \ RR	0.5	0.8	1.0	1.2	1.5	2.0	2.5	3.0	3.5	4.0	4.5	5.0	5.5	6.0
SL 0.5%	+2430	+2772	+2800	+2868	+1470	-620	-1620	+3105	-2264	-6053	-6118	-5128	-7612	-6446
SL 0.8%	+4121	+7463	+5971	+4675	+6333	+5843	+2495	+152	-1421	-5364	-8480	-7988	-6597	-7057
SL 1.2%	+4290	+2669	+3047	+4075	+5039	+4535	+7264	+2742	+3399	+850	-1546	-816	-26	-621

绿色=>+1000U 红色=<-1000U（17品种合计，理想化独立开仓口径）。规律：RR 0.5~1.5 全组合正收益；SL 0.5%/0.8% 优于 1.2%；评分越高胜率越高

🏆 每品种最佳组合（17展开品种 · 理想化口径）

#	品种	星级	最佳组合	收益	胜率	交易
1	AAVEUSDC	★★★★★	≥60分+SL0.5%+RR5	+14104U	20.4%	3233
2	BTCUSDC	★★★★★	≥60分+SL0.8%+RR1.5	+9838U	46.9%	2931
3	ETHUSDC	★★★★★	≥60分+SL0.8%+RR1.2	+7511U	50.9%	3122
4	DOGEUSDC	★★★★★	≥60分+SL0.5%+RR4	+5840U	38.4%	318
5	SOLUSDC	★★★★★	≥70分+SL1.2%+RR1.5	+5332U	47.1%	1871
6	ORDIUSDC	★★★★★	≥60分+SL0.5%+RR4	+5254U	21.6%	3326
7	WLDUSDC	★★★★★	≥60分+SL0.5%+RR0.8	+4664U	63.3%	1673
8	LINKUSDC	★★★★★	≥80分+SL1.2%+RR3.5	+3965U	33.2%	748
9	LTCUSDC	★★★★★	≥80分+SL0.8%+RR3.5	+3937U	30.6%	708
10	XRPUSDC	★★★★★	≥80分+SL0.8%+RR5.5	+3570U	28.7%	244
11	NEARUSDC	★★★★★	≥60分+SL0.5%+RR0.5	+2890U	70.1%	2791
12	AVAXUSDC	★★★★★	≥70分+SL0.8%+RR1.2	+2564U	48.2%	2118
13	ENAUSDC	★★★★★	≥60分+SL0.5%+RR6	+1820U	16.7%	546
14	UNIUSDC	★★★★★	≥70分+SL0.5%+RR1.2	+1740U	47.8%	1651
15	BCHUSDC	★★★★★	≥60分+SL0.8%+RR0.5	+1370U	68.2%	2966
16	SUIUSDC	★★★★★	≥60分+SL0.5%+RR0.5	+640U	67.8%	1924
17	ADAUSDC	★★★★★	≥60分+SL0.8%+RR1.0	+600U	52.7%	556

口径：每品种取 126 组合中总盈亏最大者。均为"30分钟节点独立开仓"理想化累计，交易数远超实盘（实盘有持仓互斥+3仓上限）。

📶 信号频率参考（17品种合计 · 30分钟节点）

评分过滤	≥60	≥70	≥80
信号数/104天	41,098	23,080	8,595
信号/天（17品种）	395	222	83
信号/天/品种	23.25	13.05	4.86

比值 ≈ ≥60:≥70:≥80 = 4.8:2.7:1。实际开仓受 max_positions=3 + 持仓互斥 + 价差/深度/成交率过滤，真实成交约为信号的 1/50~1/100。

⚠️ 回测局限声明

本报告回测结果的参考边界

① 本回测直接调用当前实盘评分引擎 v4_scan_single（最新算法：密集区1H+4H共振 / Y影线 / DR / M1-M4 评分），方向为历史节点独立重算（无实盘 0/12点 reset_dirs 延续链）
② 成交模型：每30分钟节点独立开仓 + 固定单笔止损20U + 止损空间SL% + 盈亏比RR止盈，200根15m内未触盈损按最后价平仓（超时）
③ 未模拟实盘约束：同品种持仓互斥、max_positions=3、价差≤0.6‰、深度过滤、成交率≥10% → 交易数与总盈亏为理想化累加，绝对值不能直接映射实盘
④ 未计手续费/滑点（合约双边~0.1%，侵蚀5-10%）
⑤ 样本104天（单品种300~3300笔理想化成交）——相对排序可靠，绝对值需校准
⑥ 最终判断以实盘实测为准：回测仅用于筛选品种与信号参数，实盘小仓位 2-4 周实测后校准

观澜量化 · 观澜回测（最新V4算法 v4_engine 直调）· V4.111 · 2026-08-02